Guia de Investimento – Como investir na bolsa de valores

Fundos de investimento – Referenciado

Este texto faz parte do nosso guia de fundos. Para ver a relação com a lista completa de fundos acesse: Fundos de investimento

Os fundos de investimento referenciados tem por finalidade o acompanhamento da variação do indicador de desempenho (benchmark) definido em seu objetivo, mantendo no mínimo 95% de sua carteira composta por ativos que acompanham o referido indicador.

Também têm como característica:

• Investir no mínimo 80% em títulos públicos federais ou em títulos de renda fixa privados classificado na categoria baixo risco de crédito.
• Utilizar instrumentos de derivativos com o objetivo de proteção (hedge).

Os fundos referenciados ainda podem ser:

• Fundos referenciados DI – São os mais populares e seu objetivo é seguir o mais próximo possível as variações do CDI/SELIC. Estes fundos enquadram-se como “referenciados”, conforme definido no artigo 2 da circular nº 2.958.
• Referenciados Câmbio - Objetiva seguir o mais próximo possível as variações da moeda estrangeira, estando também sujeitos às oscilações das taxas de juros domésticas sobre aquela moeda. Estes fundos enquadram-se como “referenciados”, conforme definido no artigo 2 da circular nº 2.958.
• Referenciados Outros - Busca acompanhar qualquer parâmetro de performance que não os dos mercados de câmbio (variação de moedas) ou de juros de curto prazo (CDI). Desta forma poderá investir em qualquer classe de ativos objetivando acompanhar as variações do parâmetro de performance escolhido.

OBS: Para efeito de classificação da ANBID, esta classe de fundos deve incluir têm como objetivo reproduzir as variações de algum parâmetro de performance (por exemplo, IGPM + 12, etc.) o mais fielmente possível, e não é supera-lo.

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