O Estocástico na análise gráfica das ações
Criado por George Lane na década de 50, o estocástico (Stochastic Oscillator) é um importante indicador na análise técnica das ações e outros ativos. O estudo baseia-se no fato de que quando os preços sobem o valor do fechamento tende a estar próximo do valor máximo anteriormente alcançado. De forma semelhante, quando os preços descem o valor do fechamento tende a está próximo do valor mínimo alcançado.
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Fórmula do Estocástico
Apesar de existem algumas variações desta ferramenta, sua fórmula básica é a seguinte: %K é a chamada linha rápida e %D a linha mais suave. Fech representa o valor de fechamento do dia, Min(n) e Max(n) são os valores máximo e mínimo atingidos pelos preços nas últimas n barras. O parâmetro “n” de tempo pode ser otimizado para nossas necessidades. Enquanto um valor grande analisa um período de tempo que compreende mais barras, filtrando pequenas variações, um tempo pequeno volta sua atenção para os últimos preços oferecendo sinais de curto prazo.
Ao contrário das ferramentas aplicadas em tendência como MACD e médias móveis, os osciladores normalmente são usados em períodos menores, uma vez que são sinalizadores de reversão de tendencia, assim como o IFR. Tente sempre usar períodos em que n seja no máximo 21.
Para melhor compreensão, talvez seja mais fácil entender a fórmula da seguinte maneira:
Linha K = 100*\[(C – L)/(H – L)]
- C = Fechamento do dia
- L = preço mais baixo (mínima) nos últimos n. períodos.
- H = preço mais alto (máxima) nos últimos n. períodos.
Linha D = média móvel da linha K
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Interpretação do Estocástico
Níveis Extremos:
O estocástico ajuda a mostrar se um ativo está com os preços elevados (sobrecomprado) ou com os preços baixos (sobrevendido). No primeiro caso, quando a cotação do estocástico alcança o topo (intervalo 80) considera-se um bom ponto de saída do ativo, ao passo que no mercado vendido (intervalo de 20) é configurado momento propício para compras. O raciocínio por trás disso é o fato de que nos patamares superiore o ativo está mais vulnerável à correções, pois houve um impulso forte para atingir esse nível. Já abaixo de 20, houve um movimento de venda acentuado, o qual pode dar lugar a boas oportunidades de compras.
Tão importante quanto comprar nos níveis inferiores e vender nos superiores, é não comprar acima de 80 e não vender em um valor menor do que 20. Isso porque, apesar de aparentemente o movimento estar forte para um dos lados, as chances de haver uma reversão são bastante grandes.
Perda de inclinação:
Outra interpretação útil consiste no achatamento e perda da inclinação da linha do estocástico, que pode ser interpretada como uma indicação de reversão de tendência do movimento.
Observe na imagem que a primeira situação vinha com o estocástico em trajetória ascendente, e quando o movimento começa a desacelerar a angulação é perdida. A segunda linha, descendente, determina a situação inversa. Em ambos os casos o mercado está propício a uma reversão, sendo que o primeiro é considerado sobrecomprado e o segundo sobrevendido, formando momentos de venda e compra respectivamente. Esse método é bastante difundido em operações de curto prazo e nos mercados de derivativos.
Cruzamentos:
O cruzamento da linha K, de baixo para cima, sobre a linha D na região de sobre-venda, indica compra. O cruzamento de cima para baixo da linha K sobre a linha D na região de sobre-compra indica venda.
Divergências no Estocástico:
Como em outras ferramentas de análise técnica, divergências no estocástico são uma ótima maneira de observar o comportamento do mercado. Elas ocorrem quando o preço torna uma nova alta (ou baixa), que não é confirmada por uma nova alta (ou baixa) no Estocástico.
Algumas vezes o gráfico dos preços faz um novo topo mais alto que o anterior, enquanto que o Estocástico não acompanha este movimento, fazendo um topo abaixo de seu último topo. Esta configuração apresenta um sinal de fraqueza do movimento de alta e talvez seja uma boa oportunidade de vender. Se forma semelhante, se os preços fazem um novo fundo mas o gráfico do Estocástico não acompanhar, poderá surgir uma boa oportunidade de compra.
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Conclusão:
O Oscilador Estocástico é uma ótima ferramenta de análise gráfica, usada principalmente para prever inversões de tendência e / ou sinalizar movimentos de exaustão (sobrecompra / sobrevenda). Apesar de ser amplamente usado nos gráficos dos ativos, assim como qualquer outro indicador, é uma ferramenta que quando aplicada em conjunto com outras como Bandas de Bollinger, MACD , Médias Móveis, candlestick, entre outras, alcança melhores resultados.
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