Saiba como investir em imóveis

Você conhece alguém que é ou foi bem sucedido com investimentos no ramo imobiliário?  Tem interesse em investir em imóveis?  Saiba que investir em imóveis não é só para ricos, e provavelmente é muito mais fácil do que você imagina.

Separei algumas dicas rápidas que vão ajudar a todos os pequenos e médios  investidores que querem começar no ramo imobiliário.

• O Negócio:

Um grande seguredo sobre o investimento em imóveis é que devemos ver um imóvel sempre como um negócio e estudar seus detalhes  financeiros para descobrir como obter os maiores lucros sobre o dinheiro que investimos. Um imóvel para investimento não deve ser visto como bom ou ruim usando os mesmos critérios que usaríamos para comprar uma casa própria, um consultório se você for profissional da área da saúde, ou o escritório que sonhamos para nossa empresa.  Um imóvel para investimento tem que ser visto apenas em seus números e pode ficar em uma vizinhança que não gostamos, pode ser uma sala escura em um prédio feio, pode ter apenas chuveiro elétrico quando você está acostumado a ter água quente com caldeira.  Um imóvel para investimento não tem que ser bonito, tem que dar lucro.

• Comprar e vender:

O primeiro passo para fazer um bom negócio é saber a hora de comprar o imóvel. Não basta pagar o preço justo que o imóvel vale no mercado, é preciso estar atento a boas oportunidades de forma a comprar barato.  A melhor forma de saber se um imóvel está sendo oferecido por um bom preço é observar por algum tempo o valor médio das outras construções na região.  Se você não se sente seguro para esta tarefa, aconselho contratar ajuda de um profissional de confiança.

Se você vai comprar uma sala para alugar, verifique o valor dos aluguéis das outras salas do mesmo tamanho no prédio. Se vai comprar para reformar e vender, calcule o valor pedido, o custo estimado para a reforma e o valor que os imóveis semelhantes estão sendo vendidos.  Observe também o potencial de valorização do local.  Lembre-se sempre de que para lucrar é preciso comprar bem.

• Localização:

Para tomada de decisões em relação à localização do imóvel, devemos levar em conta a finalidade do negócio. Em uma rua cheia de lojas e comércio, seria um bom investimento este imóvel residencial? Pode ser, pode não ser. Por um lado, há a praticidade do comércio próximo, mas por outro, há o barulho.  Observe também se existe alguma lei que proíba certo tipo de atividade, para evitar dores de cabeça futura.

Algumas perguntas comuns:

1) Investir em imóveis é seguro?

Um imóvel é um patrimônio físico, está lá, ao alcance das mãos, podemos tocar nele, podemos vê-lo. Um imóvel é seu, ninguém lhe tira, o governo não pode congelá-lo como já fez com a poupança e contas bancárias.

2)Imóvel é fonte de renda?

Um imóvel bem escolhido é fonte de renda vitalícia, todos precisamos de moradia e quem não tem condições de comprar a casa própria sempre estará a procura de um bom imóvel para alugar.

3) O imóvel mantém o valor?

Além de gerar renda, um imóvel bem escolhido mantém seu valor e muitas vezes valoriza mais do que a simples correção do dinheiro investido.

4) Quando investir em imóveis?

Não há um momento certo para começar a investir em imóveis.  A compra de um imóvel é uma compra grande, normalmente a maior que faremos em nossas vidas. Para muitos, é a casa própria, para outros, são imóveis de aluguel.  Quem consegue comprar imóveis o faz porque começa cedo a poupar com este fim e faz isso com consistência, sem desistir no meio do caminho, além de fazer por tempo suficiente, pois sendo uma compra grande, não acontece da noite para o dia.

• Formas de comprar –  Há três maneiras básicas para adquirirmos um imóvel:

1) Poupar para comprar a vista: poupar todos os meses, investir o dinheiro ao longo do tempo e então comprar a vista é uma das maneiras mais tradicionais para comprar um imóvel. O problema deste método é que costuma levar muito tempo, exige muita disciplina e por estes dois motivos a maioria das pessoas desistem muito antes de chegar perto de realizar este sonho.

2) Financiamento: financiar a compra de um imóvel resolve um dos maiores problemas que as pessoas possuem, a falta de disciplina. O problema que o financiamento possui é que devido aos altíssimos juros compostos a que somos submetidos, no final do processo acabamos pagando três vezes mais do que nos teria custado a primeira opção, de poupar.

3) Consórcio: o consórcio é uma espécie de poupança programada e premiada. Não possui os juros cobrados nos financiamentos, estes, são substituídos por uma taxa de administração paga à empresa que administra os grupos, em valor diversas vezes menor do que tais juros. Não possui também os rendimentos que a opção da poupança e investimento possui, mas ao menos conta com a correção dos valores até a contemplação, quando então, recebemos o valor total do crédito e podemos comprar nosso imóvel a vista.

Não há maneira certa ou errada para comprarmos um imóvel. Cada situação requer uma alternativa. Pessoas que não pensaram no assunto com antecedência e por um motivo qualquer de repente decidem que precisam de um imóvel próprio com urgência, costumam acabar caindo nos financiamentos e com isso adquirem muito menos do que poderiam ter se tivessem pensado mais cedo.

Quem busca a máxima economia, costuma poupar para comprar a vista, muitas vezes sem conseguir se dar conta de que outras alternativas aparentemente “mais caras” podem acabar saindo bem mais baratas.

Quem deseja obter o máximo rendimento, busca alternativas criativas, estuda todos os sistemas e alternativas atrás da que gera o maior lucro possível, como o uso dos consórcios como investimento. Esta uma maneira otimizada não apenas para a compra do imóvel próprio, mas também para o investimento em imóveis e inclui vantagens como:

- Compra mais rápida do que poupando

- Disciplina forçada, boleto mensal automatiza o investimento

- Compra planejada

- Manutenção dos objetivos sem desvios de rota

- Rendimentos superiores enquanto procura o imóvel certo

Para aprender mais sobre imóveis, visite o site ImovelCompra

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Como escolher o melhor curso de bolsa de valores?

Uma das formas mais rápidas e eficientes de se aprender a investir em ações é através de um bom curso de bolsa de valores.  Apesar de ser bastante fácil encontrar um curso deste na internet, é preciso que você faça uma análise bem cuidadosa para entender sobre o que exatamente vai estudar, e se o curso em questão está no nível de dificuldade que você procura.

Em primeiro lugar, você deve ter em mente o seu grau de conhecimento sobre o mercado financeiro.

Para facilitar eu separo os cursos em três grandes grupos de acordo com as seguintes perguntas:

• Eu já sei o básico sobre comprar e vender ações?
• Já realizo operações e estou procurando aprimorar meus resultados?
• Sou um profissional do mercado financeiro e quero fazer um curso sobre algum assunto específico?

Respondidas estas perguntas já é possível avançar para o segundo passo que diz respeito ao custo, duração e conteúdo do curso sobre investimento.  Existem tanto cursos online de bolsa de valores bem baratos e que satisfazem plenamente o investidor iniciante que deseja começar a comprar e vender ações, como cursos muito mais caros com muitas horas de duração e abordagens específicas para quem é profissional do ramo.  Portanto defina quanto você quer gastar, o quanto você precisa aprender e quanto tempo você pode dispor para isso.

Sua terceira preocupação deve ser em relação à abordagem principal do curso de bolsa de valores.

Você está procurando aprender sobre análise técnica (gráficos) ou análise fundamentalista (balanços)?  Você quer aprender como investir na bolsa pela internet através de uma corretora home broker ou precisa saber como administrar uma carteira de investimento para um grande banco?  Estas e outras perguntas vão ajuda-lo a definir o foco principal do curso que você deve fazer.

Recomendações:

diante dos vários cursos disponíveis, tanto pela internet quanto presenciais, fiz a revisão de dois diferentes que eu recomendo como ótimo custo x benefício para o investidor de nível básico ou intermediário:

• Curso online aprenda a investir na bolsa de valores – Este curso é fornecido pela empresa Cursos24horas, custa apenas R$ 40,00 e é destinado aos investidores iniciantes que querem começar a investir na bolsa de valores.  O curso é todo pela internet, o aprendizado é através de vídeo aulas com professores para tirar dúvidas e ao final dos módulos recebemos certificado pelos correios.  Entre as vantagens de se estudar online, podemos citar rapidez e praticidade, menor custo total uma vez que não se gasta com alimentação nem transporte, flexibilidade de horário, cumprir os módulos no nosso próprio ritmo dentre outras.  Veja maiores informações e faça sua matrícula neste link;

• Curso presencial sobre ações e opções com Bastter – Este curso é ministrado pelo portal bastter.com e tem uma abordagem bem mais profunda sobre como operar ações e opções na bolsa de valores.  Focado tanto no investidor iniciante como no intermediário, as aulas acontecem normalmente em hotéis aos finais de semana, uma vez por mês em vários estados do Brasil.  Entre as vantagens deste curso podemos citar a excelente abordagem e aprofundamento do assunto ações e opções, linguagem simples e clara usada pelo profissional criador de um dos maiores sites sobre mercado financeiro no Brasil, a grande quantidade de conhecimento adquirido em um final de semana de estudos dentre outras.  Para maiores informações acesse a página do curso no portal Bastter.com.

Vídeo com trechos de palestra por Bastter:

Vídeo de apresentação do cursos24horas:

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Qual a Melhor forma de investir dinheiro?

Investimentos: Uma questão de perfil e Objetivos

Investir dinheiro e obter lucros no menor tempo possível é provavelmente o sonho de qualquer um que deseja entrar no mundo dos investimentos, com o advento do marketing eletrônico e a facilidade de se aplicar online em vários tipos de negócios o desejo de dinheiro rápido de quem deseja investir fica aguçado, contudo todo cuidado é pouco quando o assunto  é aplicar dinheiro em investimentos que prometem lucro em pouco tempo de aplicação.

Não existe milagre quando o assunto é ganhar dinheiro investindo, tudo vai variar de acordo com o perfil do investidor e como ele deseja aplicar seu dinheiro no mercado financeiro. Analisar os ricos e o tempo em que se vai recuperar o valor investido e os lucros são os caminhos para a melhor forma de investir dinheiro.

Bolsa de valores? Ações de empresas estatais?  Empresas de internet? Afinal, qual seria a melhor forma de investir dinheiro? São perguntas que todos que desejam partir para o mercado de investimentos  fazem, mas  antes de fazer estas perguntas o investidor deve saber qual é o seu perfil, pois ele ajuda a determinar o tipo de investimento que cada pessoa pode fazer sem ter preocupações excessivas e com o dinheiro aplicado, são eles:

Conservador: eles são totalmente avessos ao risco, não querem se preocupar muito, não querem sofrer com as notícias diárias de crise. O investidor conservador prefere investir em fundos de renda fixa;

Moderado: está disposto a correr algum risco, porém moderado. Ele guarda dinheiro e acompanha as condições de mercado para aplicar quando a situação se mostrar favorável. Este investidor prefere aplicar seu dinheiro em fundos multimercado, aproveitando o mercado com maior rentabilidade

Agressivo: por ter recursos sobrando, está sempre disposto a arriscar. Se algo der errado, seu patrimônio não estará comprometido totalmente. Este investidor pode se dar ao luxo de escolher um investimento que implica em risco, como as ações

Ter objetivos traçados para o uso dos lucros dos investimentos é muito importante, pois se pode ter certeza do tempo em que a aplicação renderá para atingir  objetivo traçado, então se pensar que para cada tipo de objetivo exige certo de tipo de aplicação diferente para ser alcançado, o tempo em que o rendimento chegará ao valor desejado pode ser programado como se observa nos exemplos a seguir:

Objetivo: Reserva para emergências inesperadas
Necessidade: O menor risco e alta liquidez
Horizonte de tempo: Seis meses

Objetivo: Reserva para a aposentadoria
Necessidade: Preservar o poder de compra da moeda
Horizonte de tempo: 15 anos

Objetivo: Realizar curso no exterior
Necessidade: Preservar o poder de compra da moeda estrangeira
Horizonte de tempo: 3 anos

Objetivo: Dobrar o capital atual
Necessidade: Assumir mais risco para obter maior retorno
Horizonte de tempo: 7 anos

Observar as necessidades e perceber o tempo que se necessita é muito importante, a palavra chave ao se investir dinheiro é priorizar e entender que planejamento é fundamental, também é muito importante saber o cenário que se investe, qual o tipo da aplicação e qual o custo benefício dela diante da realidade e da quantia que se tem para investir, desta maneira nem sempre aplicar em investimentos de rendimentos mais baixos, por exemplo a poupança,  pode ser um caminho para quem deseja retorno mais rápido de acordo com seus objetivos e prioridade.

O gerente do banco pode auxiliar quem deseja investir na escolha da melhor aplicação, contudo ele só fará isso se for indagado, pois para um banco é mais vantajoso ter clientes investido em poupança que os juros de rendimento são mais baixos e o cenário deste tipo de investimento é  de baixo risco. Por isso uma boa conversa como gerente do banco procurando entender e conhecer os tipos de investimento que o banco oferece é o modo mais seguro e eficaz para começar a investir dinheiro.

Após escolher o tipo de aplicação, e verificar o seu perfil, o investidor deve ficar atento a análise de cenários que envolvem risco e retorno esperado. Neste caso, investimentos mais conservadores implicam em ganhos mais modestos. Já, pessoas com postura de investimento mais agressivas, tendem a ter rentabilidade mais elevadas, pois estão sujeitos a maiores riscos.

Exemplos:

Fundo com rentabilidade de 20% e risco de 7%

Fundo com rentabilidade de 18% e risco de 2%

O melhor cenário seria o segundo, em que o investidor teria uma boa rentabilidade para um risco menor quando se comparado ao primeiro cenário.

Cenários menos prováveis:

RENTABILIDADE ALTA x RISCO BAIXO (o melhor de todos os cenários)

RENTABILIDADE BAIXA X RISCO ALTO (o pior de todos os cenários)

Cenários mais prováveis:

RENTABILIDADE ALTA x RISCO ALTO

RENTABILIDADE BAIXA x RISCO BAIXO

O conhecimento do cenário, do perfil que cada um tem como investidor e a aplicação certa é a formula mais eficaz de se ganhar dinheiro em aplicações, mas se deve ter a consciência que não se deve aplicar o dinheiro em apenas um investimento, diversificar é a palavra chave para se ter retorno para atingir os objetivos que se tem, e diminuir os ricos de se perder capital em investimentos que em dado momento passam a render menos do que se esperava, desta forma começar a investir é a melhor forma para se ganhar dinheiro e garantir o alcance de todas as metas e objetivos traçados.

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Clubes de Investimento – Imposto e Tributação

Você tem dinheiro investido em um clube de investimento e na hora de declarar o imposto de renda não sabe o que fazer?  Ou está pensando em aplicar parte dos seus recursos neste tipo de investimento mas antes quer saber como funcionam seus impostos e tributações? O guia a seguir responde a estas perguntas:

Tributação de clubes de investimento

De acordo com a Bovespa, os rendimentos obtidos no resgate de cotas de clubes de investimento, cujas carteiras sejam constituídas, no mínimo, por 67% de ações negociadas no mercado à vista de bolsas ou entidades assemelhadas, são tributados à alíquota de 15%, tributação esta que ocorrerá exclusivamente no resgate de cotas.

A responsabilidade pelo recolhimento do imposto, que acontece no terceiro dia útil da semana subseqüente ao resgate, é do administrador do clube.

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Renda fixa

Caso a carteira do clube de investimento (que deve, como regra geral, ter ao menos 51% dos recursos investidos em ações para continuar em funcionamento) não atinja o percentual mínimo de 67% em ações negociadas no mercado à vista, aplica-se tributação idêntica à da renda fixa:

semestralmente com vencimento da carência, à alíquota de 15%, e, se necessário, variando de 15% a 22,5% no resgate, de acordo com o tempo da aplicação:

Aplicações até 180 dias: 22,5%;
Aplicações de 181 a 360 dias: 20%;
Aplicações de 361 a 720 dias: 17,5%;
Aplicações acima de 720 dias: 15%.

Imposto de Renda anual

Na declaração de ajuste anual, os investimentos devem ser declarados no quadro Declaração de Bens e Direitos. Na coluna de Discriminação, devem constar: a quantidade de cotas do clube, a data de aquisição, o valor unitário das cotas e as informações da administradora (nome, CNPJ).

Você deve declarar a aquisição das cotas na coluna relativa àquele ano e deixar a coluna relativa ao ano anterior em branco.   Entretanto se  você já possuía a aplicação no ano anterior,  mantenha o valor daquele ano e informe este mesmo valor na coluna do ano corrente.  Ou seja,  se não houve aporte nem resgate o valor é o mesmo, caso contrário, você deve informar o novo valor com base no preço de aquisição.

Em caso de resgate, como proceder?

Caso o contribuinte tenha resgatado, no ano-calendário, parte das cotas que possuía, a declaração de ajuste anual é um pouco diferente.

No mesmo quadro Declaração de Bens e Direitos, na coluna do ano anterior você deve informar o valor daquele ano e, no ano corrente colocar o valor após o resgate (com base do preço de aquisição).

O outro passo é informar, no quadro Rendimentos sujeitos a tributação exclusiva/definitiva, os ganhos obtidos – diferença em venda e aquisição – já descontado o imposto de renda pago na fonte, conforme as alíquotas mencionadas anteriormente.

E em caso de prejuízo?

Caso o contribuinte tenha perdido algum dinheiro com a aplicação, o quadro de Rendimentos deve ficar em branco, pois não foi configurado ganho, e as informações, mais uma vez, devem estar em Declaração de Bens e Direitos:

Em Discriminação, informar a quantidade de cotas e o valor (que será menor que o de aquisição, pois houve perda).

Em Ano “anterior”, informar o valor daquele ano e, em no ano calendário, colocar o valor após o resgate (com base no preço de aquisição e não no preço atual). O cruzamento das informações entre a quantidade de cotas e o valor atual como informado na coluna do ano corrente já irá configurar o prejuízo.

Dica: Prejuízos auferidos nos resgates podem ser compensados pelos ganhos dos resgates posteriores, desde que em fundos administrados pela mesma pessoa jurídica.

Informe de Rendimentos Financeiros

Todas as informações necessárias para o preenchimento da declaração, como quantidade de cotas, valores, dados da pessoa jurídica, resgates e compensações constam no Informe de Rendimentos Financeiros, que as administradoras dos clubes devem enviar aos investidores até o último dia útil de fevereiro, ou seja, 29 de fevereiro.  Caso você não receba o documento até a data prevista, deve entrar em contato com a administradora ou tentar formas alternativas de conseguir as informações, como a internet, por exemplo.

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Fundo de investimento – Qual o melhor ?

Escolher o melhor fundo para aplicar seu dinheiro não é uma tarefa fácil. Comparar o desempenho dos que tiveram os melhores desempenhos com o fundo que seu gerente está lhe oferecendo é um primeiro passo. Mas é preciso cuidados adicionais. Por exemplo, antes de tomar uma decisão financeira, é vital saber o que é mais adequado a seu perfil. Para facilitar a vida do leitor, o GuiadeInvestimento preparou um roteiro de 12 perguntas que você deve fazer ao gerente ou ao consultor de investimentos de seu banco. Se ele não souber tudo na ponta da língua, insista: esses dados são essenciais para a tomada de decisão.

Qual foi o pior mês e qual o melhor? Qual foi a rentabilidade média mensal dos últimos 36 meses?

Esses números revelama volatilidade do fundo. Noss fundos que são bastante estáveis, o gestor administra o dinheiro privilegiando a segurança, e não a rentabilidade. Nos outros que são mais rentáveis, a administração é focada em performance. Antes de investir, saiba se o fundo combina com seu perfil de risco, e lembre-se de que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura, apesar do histórico de retorno ser um dos indicadores disponíveis a ser levado em conta.

O fundo é de investimento ou de aplicação em cotas?

Um fundo de investimento cobra taxa de administração (e, em alguns casos, também taxa de performance) uma única vez. Já os fundos de aplicações em cotas investem em outros fundos e por isso o gestor pode cobrar duas taxas: a dos fundos em si e a dos outros fundos em que ele está investindo seu dinheiro.

Qual é  taxa de administração do fundo?

Suponha que você tenha investido 100 000 reais em dois fundos por um ano. Ambos compraram papéis que renderam 10% por ano. . Um deles, porém, cobra 1% de taxa de administração por ano, enquanto o outro cobra 3%Ao fim dos 12 meses, o primeiro terá rendido 108 900 reais, enquanto o segundo, apenas 106 700. A diferença de 2 200 reais de ganho mostra como faz sentido cobrar de seu gerente uma explicação clara de quanto o banco cobra para aplicar seu dinheiro.

A taxa de administração do fundo é fixa ou variável?

O fundo cobra taxa de performance?

Existem movimentação ou permanência mínima?

Além do valor mínimo de aplicação inicial, alguns fundos estabelecem movimentação mínima, ou seja, você só pode fazer novas aplicações ou resgatar quantias maiores que determinado valor. Outros fundos exigem, também, permanência mínima — não permitem o resgate antes de um período de tempo predeterminado. O desconhecimento dessas regras pode causar surpresas desagradáveis na hora em que você quiser movimentar ou resgatar seu dinheiro.

Quais os prazos de aplicação e de resgate?

Quanto mais arriscado o fundo, menor sua liquidez, que é a possibilidade de você mudar o dinheiro de lugar rapidamente. Fundos DI ou de renda fixa normalmente têm liquidez diária, ou seja, a aplicação ou o resgate se efetivam no mesmo dia da solicitação. No caso dos fundos de ações, é comum uma defasagem de tempo — se você pedir para sacar o dinheiro hoje, o valor será resgatado pela cota do próximo dia útil e poderá chegar a sua conta quatro dias úteis depois. Alguns investidores tentam ganhar com as oscilações da bolsa sem atentar para o tempo que o dinheiro demora para entrar no fundo ou sair dele. Por isso, quem tenta acertar grandes altas ou baixas freqüentemente acaba perdendo dinheiro.

Esse fundo usa derivativos? Se usa, é para proteção ou para aumentar a rentabilidade?

Essa pergunta é mais indicada a quem investe em fundos alavancados ou fundos de ações. Se o fundo usar derivativos para proteção, ele provavelmente não vai sofrer muito com os solavancos do mercado. Se ele usar derivativos para aumentar a rentabilidade, o risco cresce, e seu ganho vai depender da habilidade do gestor em fazer as melhores escolhas mesmo nos piores momentos do mercado.

O fundo tem uma estratégia de limite de perda?

Quando os fundos usam derivativos ou assumem posições arriscadas, eles normalmente estabelecem um limite de perda (stop-loss, em inglês). Por exemplo, se as perdas superarem 5% no período de um mês, um fundo alavancado pode desfazer suas posições e transformar-se em um sossegado fundo DI até o gestor decidir que o mercado melhorou. Isso teoricamente garante que, no pior cenário, as perdas do investidor não vão superar 5%.

O fundo adota uma estratégia de value-at-risk?

Em geral, os gestores de fundos usam uma ferramenta matemática conhecida em inglês como value-at-risk (VAR) para medir o risco. Se o gerente responder que o VAR é 3%, ele quer dizer que a perda máxima que o fundo vai ter será de 3% do patrimônio.

Esse fundo de ações segue algum índice de mercado ou é um fundo ativo?

Há dois grandes grupos de fundos de ações: os passivos e os ativos. Os passivos acompanham os índices de mercado, como o Índice Bovespa e o IBrX, ao passo que os ativos não têm o compromisso de seguir as médias. Fundos ativos dependem mais da capacidade e do empenho pessoal do gestor e, por isso, tendem a cobrar taxas de administração e de performance mais elevadas do que os fundos passivos.

A estratégia de investimento foi montada levando-se em conta a possibilidade de algum evento societário?

Um fundo de ações que vem se tornando popular entre os gestores é o fundo “de eventos”, também conhecido pelo termo em inglês event driven. Por exemplo, um fundo pode investir pesado em ações ordinárias de uma empresa que provavelmente será comprada por uma concorrente e ganhar com o prêmio pago pelos novos controladores. Há vários casos recentes que justificam essa estratégia, como investir em ações da Telemig (comprada pela Vivo) e da Suzano (que teve seu braço petroquímico comprado pela Petrobras). O problema é que, se o negócio não sair — e nunca há garantias de que ele saia –, o fundo pode perder dinheiro por não aproveitar outras oportunidades de mercado. Atenção, portanto.

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Fundos de investimento – Cambial

Este texto faz parte do nosso guia de fundos. Para ver a relação com a lista completa de fundos acesse: Fundos de investimento

Estes fundos devem manter no mínimo, 80% de seu patrimônio investido em ativos que sejam relacionados, diretamente ou indiretamente (via derivativos) à variação de preços de uma moeda estrangeira, ou à uma taxa de juros (cupom cambial). Nesta classe os mais conhecidos são os chamados fundos Cambiais em Dólar que objetivam seguir cotação da moeda americana.

É importante ficar atendo, uma vez que estes fundos não refletem exatamente a cotação do dólar, pois nele estão envolvidos custos de taxa de administração, imposto de renda, bem como a variação da taxa de juro.

Nessa classe os fundos mais conhecidos são os chamados fundos Cambiais Dólar que objetivam seguir a variação da cotação da moeda norte americana.

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Fundos de investimento – Dívida externa

Este texto faz parte do nosso guia de fundos. Para ver a relação com a lista completa de fundos acesse: Fundos de investimento

Também chamados de Fiex (Fundo de Investimento no Exterior), este fundo aplica no mínimo 80% de seu patrimônio em títulos brasileiros negociados no mercado internacional e os 20% restantes podem ser aplicados em títulos de crédito negociáveis no mercado internacional.  Este tipo de fundo não recebem tributação no Brasil, e sim no país onde os títulos se encontram.

Além disso, para o investidor no Brasil, este fundo é a única forma de aplicar nos papéis emitidos pelo governo brasileiro que são mantidos e negociados no exterior.

Os fundos de dívida externa são uma alternativa aos fundos cambiais tradicionais pois sofrem menor pressão da variação do dólar no Brasil uma vez que quando o dólar cai no país, os papéis da dívida externa geralmente sobem no exterior. Por outro lado, costumam render menos que os fundos cambiais, já que quando o dólar dispara no Brasil a cotação dos papéis da dívida despencam no exterior.

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Fundos de investimento – Ações

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São fundos regulamentados pelo Banco Central ou pela CVM que investem no mínimo 67% de seu patrimônio em ações negociadas em bolsa,  no máximo 33% em derivativos financeiros para proteção  (hedge) ou alavancagem de carteira.  Alguns fundos desta classe têm como objetivo de investimento acompanhar a variação de um índice do mercado acionário, tal como o Ibovespa ou o IBX, e outros superar estes índices.

São indicados para quem tem perfil de investimento mais arrojado pois  seu desempenho está sujeito às oscilações de preços das bolsas de valores.

Os fundos de investimento em ações podem ser uma ótima oportunidade quando os preços das ações estão baixos e há perspectivas reais de crescimento das empresas e do país, porém podem não compensar o risco quando os juros pagos pelo governo são maiores que a rentabilidade das empresas ou quando os preços das ações já estão muito elevados.

Podemos dividir os fundos de ações nas seguintes categorias:

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Fundos de investimento – Multimercado

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São fundos que possuem políticas de investimento que envolve vários fatores de risco, pois combinam investimentos nos mercados de renda fixa, câmbio, ações, entre outros.

Além disso, utilizam-se ativamente de instrumentos de derivativos para alavancagem de suas posições, ou para proteção de suas carteiras (hedge).

São fundos com alta flexibilidade de gestão, por isso dependem do talento do gestor na escolha do melhor momento de alocar os recursos (market timing), na seleção dos ativos da carteira e no percentual do patrimônio que será investido em cada um dos mercados (asset mix).

Alguns fundos multi-mercado podem apresentar a possibilidade de perda superior ao patrimônio líquido. Quando isso ocorre, o investidor é obrigado a entrar com mais dinheiro para cobrir as perdas do fundo. Assim, os fundos multi-mercado são recomendados para investidores que aceitam correr risco para conseguir rendimentos maiores. Também conhecido por fundo multi-carteira.

Existem basicamente quatro subcategorias de fundos multimercados:

• Os fundos multimercado sem renda variável, que aplicam no mercado de renda fixa e câmbio;
• Os fundos multimercado sem renda variável mas com alavancagem, que aplicam nestes mesmos mercados e se utilizam de derivativos.
• Os fundos multimercado com renda variável
• OS fundos multimercado e os multimercados com renda variável e alavancagem.

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Fundos de investimento – Renda fixa

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Os Fundo de renda fixa são compostos por títulos que pagam, em períodos definidos, uma certa remuneração, que pode ser determinada no momento da aplicação ou no momento do resgate (no final da aplicação). Os títulos de renda fixa ésão como uma espécie de  empréstimo, ou seja, cada vez que você compra um título de renda fixa é como se você estivesse emprestando dinheiro ao emissor do título (banco, empresa ou o governo).

Este por sua vez tem a obrigação de te pagar os juros, que no caso são os responsáveis pela  remuneração da sua carteira.

Os investimentos de renda fixa são a podem ser classificados segundo dois critérios:

• quanto ao tipo de emissor do título, entre públicos (Governo) e privados (empresas);

• quanto à rentabilidade do título, em prefixados e pós-fixados.

Os Rendimentos prefixados são aqueles cuja rentabilidade (nominal) o investidor conhece previamente, sendo a taxa de retorno da aplicação acertada previamente, no momento da aplicação.  Nas aplicações pós-fixadas ocorre o inverso, só se conhece o retorno (rentabilidade) da aplicação na data de vencimento e a rentabilidade varia de acordo com as oscilações das taxas de juros.

No Brasil quem investe em um findo de renda fixa está comprando um Título de Dívida, isto é, empresta dinheiro ao emissor do papel que normalmente é o governo, e que em troca lhe paga juros até a data de vencimento desse papel quando ocorre o resgate do título.

Apesar do seu nome, os fundos de renda renda fixa tem rentabilidade  um pouco variável pois há oscilações, muito embora quase imperceptíveis. Estas oscilações ocorrem em função das variações da cotação do título no mercado financeiro.

Podemos citar como investimento em Renda Fixa a Caderneta de Poupança, o Certificado de Depósito Bancário (CDB), as Letras de Câmbio, as Letras Hipotecárias e os Títulos Públicos (LTN, LFT ou NTN).

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