Saiba como investir em imóveis

Você conhece alguém que é ou foi bem sucedido com investimentos no ramo imobiliário?  Tem interesse em investir em imóveis?  Saiba que investir em imóveis não é só para ricos, e provavelmente é muito mais fácil do que você imagina.

Separei algumas dicas rápidas que vão ajudar a todos os pequenos e médios  investidores que querem começar no ramo imobiliário.

• O Negócio:

Um grande seguredo sobre o investimento em imóveis é que devemos ver um imóvel sempre como um negócio e estudar seus detalhes  financeiros para descobrir como obter os maiores lucros sobre o dinheiro que investimos. Um imóvel para investimento não deve ser visto como bom ou ruim usando os mesmos critérios que usaríamos para comprar uma casa própria, um consultório se você for profissional da área da saúde, ou o escritório que sonhamos para nossa empresa.  Um imóvel para investimento tem que ser visto apenas em seus números e pode ficar em uma vizinhança que não gostamos, pode ser uma sala escura em um prédio feio, pode ter apenas chuveiro elétrico quando você está acostumado a ter água quente com caldeira.  Um imóvel para investimento não tem que ser bonito, tem que dar lucro.

• Comprar e vender:

O primeiro passo para fazer um bom negócio é saber a hora de comprar o imóvel. Não basta pagar o preço justo que o imóvel vale no mercado, é preciso estar atento a boas oportunidades de forma a comprar barato.  A melhor forma de saber se um imóvel está sendo oferecido por um bom preço é observar por algum tempo o valor médio das outras construções na região.  Se você não se sente seguro para esta tarefa, aconselho contratar ajuda de um profissional de confiança.

Se você vai comprar uma sala para alugar, verifique o valor dos aluguéis das outras salas do mesmo tamanho no prédio. Se vai comprar para reformar e vender, calcule o valor pedido, o custo estimado para a reforma e o valor que os imóveis semelhantes estão sendo vendidos.  Observe também o potencial de valorização do local.  Lembre-se sempre de que para lucrar é preciso comprar bem.

• Localização:

Para tomada de decisões em relação à localização do imóvel, devemos levar em conta a finalidade do negócio. Em uma rua cheia de lojas e comércio, seria um bom investimento este imóvel residencial? Pode ser, pode não ser. Por um lado, há a praticidade do comércio próximo, mas por outro, há o barulho.  Observe também se existe alguma lei que proíba certo tipo de atividade, para evitar dores de cabeça futura.

Algumas perguntas comuns:

1) Investir em imóveis é seguro?

Um imóvel é um patrimônio físico, está lá, ao alcance das mãos, podemos tocar nele, podemos vê-lo. Um imóvel é seu, ninguém lhe tira, o governo não pode congelá-lo como já fez com a poupança e contas bancárias.

2)Imóvel é fonte de renda?

Um imóvel bem escolhido é fonte de renda vitalícia, todos precisamos de moradia e quem não tem condições de comprar a casa própria sempre estará a procura de um bom imóvel para alugar.

3) O imóvel mantém o valor?

Além de gerar renda, um imóvel bem escolhido mantém seu valor e muitas vezes valoriza mais do que a simples correção do dinheiro investido.

4) Quando investir em imóveis?

Não há um momento certo para começar a investir em imóveis.  A compra de um imóvel é uma compra grande, normalmente a maior que faremos em nossas vidas. Para muitos, é a casa própria, para outros, são imóveis de aluguel.  Quem consegue comprar imóveis o faz porque começa cedo a poupar com este fim e faz isso com consistência, sem desistir no meio do caminho, além de fazer por tempo suficiente, pois sendo uma compra grande, não acontece da noite para o dia.

• Formas de comprar –  Há três maneiras básicas para adquirirmos um imóvel:

1) Poupar para comprar a vista: poupar todos os meses, investir o dinheiro ao longo do tempo e então comprar a vista é uma das maneiras mais tradicionais para comprar um imóvel. O problema deste método é que costuma levar muito tempo, exige muita disciplina e por estes dois motivos a maioria das pessoas desistem muito antes de chegar perto de realizar este sonho.

2) Financiamento: financiar a compra de um imóvel resolve um dos maiores problemas que as pessoas possuem, a falta de disciplina. O problema que o financiamento possui é que devido aos altíssimos juros compostos a que somos submetidos, no final do processo acabamos pagando três vezes mais do que nos teria custado a primeira opção, de poupar.

3) Consórcio: o consórcio é uma espécie de poupança programada e premiada. Não possui os juros cobrados nos financiamentos, estes, são substituídos por uma taxa de administração paga à empresa que administra os grupos, em valor diversas vezes menor do que tais juros. Não possui também os rendimentos que a opção da poupança e investimento possui, mas ao menos conta com a correção dos valores até a contemplação, quando então, recebemos o valor total do crédito e podemos comprar nosso imóvel a vista.

Não há maneira certa ou errada para comprarmos um imóvel. Cada situação requer uma alternativa. Pessoas que não pensaram no assunto com antecedência e por um motivo qualquer de repente decidem que precisam de um imóvel próprio com urgência, costumam acabar caindo nos financiamentos e com isso adquirem muito menos do que poderiam ter se tivessem pensado mais cedo.

Quem busca a máxima economia, costuma poupar para comprar a vista, muitas vezes sem conseguir se dar conta de que outras alternativas aparentemente “mais caras” podem acabar saindo bem mais baratas.

Quem deseja obter o máximo rendimento, busca alternativas criativas, estuda todos os sistemas e alternativas atrás da que gera o maior lucro possível, como o uso dos consórcios como investimento. Esta uma maneira otimizada não apenas para a compra do imóvel próprio, mas também para o investimento em imóveis e inclui vantagens como:

- Compra mais rápida do que poupando

- Disciplina forçada, boleto mensal automatiza o investimento

- Compra planejada

- Manutenção dos objetivos sem desvios de rota

- Rendimentos superiores enquanto procura o imóvel certo

Para aprender mais sobre imóveis, visite o site ImovelCompra

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Como escolher o melhor curso de bolsa de valores?

Uma das formas mais rápidas e eficientes de se aprender a investir em ações é através de um bom curso de bolsa de valores.  Apesar de ser bastante fácil encontrar um curso deste na internet, é preciso que você faça uma análise bem cuidadosa para entender sobre o que exatamente vai estudar, e se o curso em questão está no nível de dificuldade que você procura.

Em primeiro lugar, você deve ter em mente o seu grau de conhecimento sobre o mercado financeiro.

Para facilitar eu separo os cursos em três grandes grupos de acordo com as seguintes perguntas:

• Eu já sei o básico sobre comprar e vender ações?
• Já realizo operações e estou procurando aprimorar meus resultados?
• Sou um profissional do mercado financeiro e quero fazer um curso sobre algum assunto específico?

Respondidas estas perguntas já é possível avançar para o segundo passo que diz respeito ao custo, duração e conteúdo do curso sobre investimento.  Existem tanto cursos online de bolsa de valores bem baratos e que satisfazem plenamente o investidor iniciante que deseja começar a comprar e vender ações, como cursos muito mais caros com muitas horas de duração e abordagens específicas para quem é profissional do ramo.  Portanto defina quanto você quer gastar, o quanto você precisa aprender e quanto tempo você pode dispor para isso.

Sua terceira preocupação deve ser em relação à abordagem principal do curso de bolsa de valores.

Você está procurando aprender sobre análise técnica (gráficos) ou análise fundamentalista (balanços)?  Você quer aprender como investir na bolsa pela internet através de uma corretora home broker ou precisa saber como administrar uma carteira de investimento para um grande banco?  Estas e outras perguntas vão ajuda-lo a definir o foco principal do curso que você deve fazer.

Recomendações:

diante dos vários cursos disponíveis, tanto pela internet quanto presenciais, fiz a revisão de dois diferentes que eu recomendo como ótimo custo x benefício para o investidor de nível básico ou intermediário:

• Curso online aprenda a investir na bolsa de valores – Este curso é fornecido pela empresa Cursos24horas, custa apenas R$ 40,00 e é destinado aos investidores iniciantes que querem começar a investir na bolsa de valores.  O curso é todo pela internet, o aprendizado é através de vídeo aulas com professores para tirar dúvidas e ao final dos módulos recebemos certificado pelos correios.  Entre as vantagens de se estudar online, podemos citar rapidez e praticidade, menor custo total uma vez que não se gasta com alimentação nem transporte, flexibilidade de horário, cumprir os módulos no nosso próprio ritmo dentre outras.  Veja maiores informações e faça sua matrícula neste link;

• Curso presencial sobre ações e opções com Bastter – Este curso é ministrado pelo portal bastter.com e tem uma abordagem bem mais profunda sobre como operar ações e opções na bolsa de valores.  Focado tanto no investidor iniciante como no intermediário, as aulas acontecem normalmente em hotéis aos finais de semana, uma vez por mês em vários estados do Brasil.  Entre as vantagens deste curso podemos citar a excelente abordagem e aprofundamento do assunto ações e opções, linguagem simples e clara usada pelo profissional criador de um dos maiores sites sobre mercado financeiro no Brasil, a grande quantidade de conhecimento adquirido em um final de semana de estudos dentre outras.  Para maiores informações acesse a página do curso no portal Bastter.com.

Vídeo com trechos de palestra por Bastter:

Vídeo de apresentação do cursos24horas:

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1. Como investir na bolsa de valores pela internet
2. Investir na bolsa de valores
3. Como investir na bolsa ?

Como investir em CDB

Um forma de investimento em renda fixa bem interessante para quem deseja ter um retorno maior que a poupança é investir em CDB.  Este Investimento  pode render até o dobro que a caderneta de poupança e outros fundos similares, mas possui características distintas deles como se pode observar na tabela  do final deste artigo:

Investir em CDB significa que o banco utilizará do dinheiro do investidor para fazer empréstimos ao governo, pegando emprestado dinheiro de quem aplica para fazer o empréstimo ao governo com taxas de juros maiores.

É muito simples de entender este processo, o banco toma emprestado o dinheiro do seu investidor a uma taxa e repassa este dinheiro embutindo a taxa de juros a ser paga ao seu investidor mais a taxa de juros que cobraria em um empréstimo normal, sendo assim o banco e o investidor obtém lucro e desta forma este tipo de aplicação é vantajosa para ambas as partes.

Existem dois tipos de aplicações em CDB são elas: O CDB pós-fixado e o pré-fixado. O primeiro é uma aplicação que a remuneração é dada a partir da taxa CDI, que é uma taxa equivalente a Selic, mas não é veiculada ao governo, mas tem seus percentuais quase iguais, sendo assim os rendimentos do CDB pós-fixado tem de acompanhar a taxa Selic em seus rendimentos.

O CDB pré-fixado é quando as taxas de rendimento são combinadas na hora da aplicação, é o mais simples de ser entendido, contudo para quem deseja obter lucros maiores em seus investimentos à melhor dica é aplicar em CDB pós-fixado, pois há variações das taxas SELIC E CDI.

Os bancos pequenos e médios, geralmente, oferecem boas taxas de rendimentos em CDB, para suprir com a demanda de seus compromissos financeiros e assim oferecem juros maiores na aplicação em CDB para obter mais investidores aumentando assim seu fluxo de caixa, os bancos maiores geralmente possuem taxa de juros menores para esta aplicação, pois necessitam de menos dinheiro.

Aplicar em CDB é um modo seguro de obter lucros maiores no mercado de investimento de renda fixa, principalmente para os pequenos investidores, pois os bancos possuem garantias de retorno certo para o dinheiro aplicado e para aqueles que desejam aplicar quantias maiores de dinheiro o risco  oferecido é mais baixo, portanto mais seguro de se obter bons rendimentos a longo ou médio prazo.

*fonte: http://www.juliobattisti.com.br/tutoriais/lafayettejota/cdbs001.asp

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1. Taxa de juros Selic – Conceito e definição
2. Significado das taxas CDI e Selic
3. Taxa CDI – Conceito e definição

Qual a Melhor forma de investir dinheiro?

Investimentos: Uma questão de perfil e Objetivos

Investir dinheiro e obter lucros no menor tempo possível é provavelmente o sonho de qualquer um que deseja entrar no mundo dos investimentos, com o advento do marketing eletrônico e a facilidade de se aplicar online em vários tipos de negócios o desejo de dinheiro rápido de quem deseja investir fica aguçado, contudo todo cuidado é pouco quando o assunto  é aplicar dinheiro em investimentos que prometem lucro em pouco tempo de aplicação.

Não existe milagre quando o assunto é ganhar dinheiro investindo, tudo vai variar de acordo com o perfil do investidor e como ele deseja aplicar seu dinheiro no mercado financeiro. Analisar os ricos e o tempo em que se vai recuperar o valor investido e os lucros são os caminhos para a melhor forma de investir dinheiro.

Bolsa de valores? Ações de empresas estatais?  Empresas de internet? Afinal, qual seria a melhor forma de investir dinheiro? São perguntas que todos que desejam partir para o mercado de investimentos  fazem, mas  antes de fazer estas perguntas o investidor deve saber qual é o seu perfil, pois ele ajuda a determinar o tipo de investimento que cada pessoa pode fazer sem ter preocupações excessivas e com o dinheiro aplicado, são eles:

Conservador: eles são totalmente avessos ao risco, não querem se preocupar muito, não querem sofrer com as notícias diárias de crise. O investidor conservador prefere investir em fundos de renda fixa;

Moderado: está disposto a correr algum risco, porém moderado. Ele guarda dinheiro e acompanha as condições de mercado para aplicar quando a situação se mostrar favorável. Este investidor prefere aplicar seu dinheiro em fundos multimercado, aproveitando o mercado com maior rentabilidade

Agressivo: por ter recursos sobrando, está sempre disposto a arriscar. Se algo der errado, seu patrimônio não estará comprometido totalmente. Este investidor pode se dar ao luxo de escolher um investimento que implica em risco, como as ações

Ter objetivos traçados para o uso dos lucros dos investimentos é muito importante, pois se pode ter certeza do tempo em que a aplicação renderá para atingir  objetivo traçado, então se pensar que para cada tipo de objetivo exige certo de tipo de aplicação diferente para ser alcançado, o tempo em que o rendimento chegará ao valor desejado pode ser programado como se observa nos exemplos a seguir:

Objetivo: Reserva para emergências inesperadas
Necessidade: O menor risco e alta liquidez
Horizonte de tempo: Seis meses

Objetivo: Reserva para a aposentadoria
Necessidade: Preservar o poder de compra da moeda
Horizonte de tempo: 15 anos

Objetivo: Realizar curso no exterior
Necessidade: Preservar o poder de compra da moeda estrangeira
Horizonte de tempo: 3 anos

Objetivo: Dobrar o capital atual
Necessidade: Assumir mais risco para obter maior retorno
Horizonte de tempo: 7 anos

Observar as necessidades e perceber o tempo que se necessita é muito importante, a palavra chave ao se investir dinheiro é priorizar e entender que planejamento é fundamental, também é muito importante saber o cenário que se investe, qual o tipo da aplicação e qual o custo benefício dela diante da realidade e da quantia que se tem para investir, desta maneira nem sempre aplicar em investimentos de rendimentos mais baixos, por exemplo a poupança,  pode ser um caminho para quem deseja retorno mais rápido de acordo com seus objetivos e prioridade.

O gerente do banco pode auxiliar quem deseja investir na escolha da melhor aplicação, contudo ele só fará isso se for indagado, pois para um banco é mais vantajoso ter clientes investido em poupança que os juros de rendimento são mais baixos e o cenário deste tipo de investimento é  de baixo risco. Por isso uma boa conversa como gerente do banco procurando entender e conhecer os tipos de investimento que o banco oferece é o modo mais seguro e eficaz para começar a investir dinheiro.

Após escolher o tipo de aplicação, e verificar o seu perfil, o investidor deve ficar atento a análise de cenários que envolvem risco e retorno esperado. Neste caso, investimentos mais conservadores implicam em ganhos mais modestos. Já, pessoas com postura de investimento mais agressivas, tendem a ter rentabilidade mais elevadas, pois estão sujeitos a maiores riscos.

Exemplos:

Fundo com rentabilidade de 20% e risco de 7%

Fundo com rentabilidade de 18% e risco de 2%

O melhor cenário seria o segundo, em que o investidor teria uma boa rentabilidade para um risco menor quando se comparado ao primeiro cenário.

Cenários menos prováveis:

RENTABILIDADE ALTA x RISCO BAIXO (o melhor de todos os cenários)

RENTABILIDADE BAIXA X RISCO ALTO (o pior de todos os cenários)

Cenários mais prováveis:

RENTABILIDADE ALTA x RISCO ALTO

RENTABILIDADE BAIXA x RISCO BAIXO

O conhecimento do cenário, do perfil que cada um tem como investidor e a aplicação certa é a formula mais eficaz de se ganhar dinheiro em aplicações, mas se deve ter a consciência que não se deve aplicar o dinheiro em apenas um investimento, diversificar é a palavra chave para se ter retorno para atingir os objetivos que se tem, e diminuir os ricos de se perder capital em investimentos que em dado momento passam a render menos do que se esperava, desta forma começar a investir é a melhor forma para se ganhar dinheiro e garantir o alcance de todas as metas e objetivos traçados.

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1. Como investir em CDB
2. Fundo de Investimento – Qual o melhor?
3. Como investir na bolsa de valores pela internet

Pai Rico Pai Pobre – Resumo

Certamente você já ouviu falar sobre o livro pai rico pai pobre. Disponibilizamos abaixo um breve resumo deste livro fantástico que já vendeu dezenas de milhões de cópias e que vem mudando a vida de muita gente.  Para ver os preços deste livro, acesse este link aqui!

O livro conta a história de Robert Kiyosaki e seu amigo Mike. Robert era filho de um professor universitário, que tem o privilégio de ter a orientação de dois pais, um rico e outro pobre.

O pai rico que chamamos é pai de seu amigo Mike, e o pai pobre é seu pai, um homem muito instruído e inteligente. Ambos homens influentes e bem sucedidos em suas carreiras, embora um sempre com dificuldades financeiras. Os dois acreditam na educação, mas com visões diferentes. Um dizia: “O amor ao dinheiro é a raiz de todo o mal” o outro “A falta de dinheiro é a raiz de todo o mal”.

Um dos pais recomendava “Estude arduamente para poder trabalhar em uma boa empresa” o outro falava “Estude arduamente para comprar uma empresa”.

Através dessas opiniões tão divergentes Robert teve a oportunidade de optar por qual dos pais iria dar ouvidos, sendo assim resolveu seguir os conselhos do pai rico.

Robert e seu amigo Mike estudaram em uma escola pública onde todas as crianças dessa escola eram filhos de pessoas ricas. Foi então que Robert começou a indagar seu pai, como ele poderia ficar rico, seu pai não soube lhe explicar. No dia seguinte Robert propôs a seu amigo Mike uma sociedade para ambos ficarem ricos. Infelizmente seu primeiro negócio foi um fracasso. O pai de Robert reconheceu o esforço doas meninos, foi em tão que ele aconselhou à eles que fossem pedir conselhos sobre como ficar rico com o pai de Mike “Pai rico”.

Foi a partir desse momento que Robert e Mike começaram a trabalhar e estudar como o pai rico, que lhes ofereceu um emprego em uma de suas lojas.

O pai rico mostra a importância de termos objetivos e persistência, e que devemos fazer com que o dinheiro trabalhe para nós ao invés de trabalharmos para o dinheiro.

E não importa o quanto se ganha, mas sim o quanto se guarda. Para construir um grande império, um sonho devemos planejar e construir em bases sólidas. Sem construirmos sem planejarmos, assim com muitas pessoas o fazem, esse império não vai durar muito tempo.

Muitos se preocupam em ter, não em saber, para um dia ser uma pessoa rica. A diferença entre o Ativo e o Passivo é: * O Ativo coloca dinheiro no seu bolso, * O Passivo tira dinheiro do seu bolso.

O dinheiro só acentua o padrão de fluxo de caixa que está na sua mente. Se seu padrão for gastar tudo o que ganha, o mais provável é que um aumento de dinheiro disponível, apenas resulte em um aumento de despesas.

O que falta na educação não saber como ganhar dinheiro, mas como gasta-lo, o que fazer com ele depois de tê-lo ganho.

Os ricos compram ativos, os pobres só tem despesas e a classe média compra passivos, pensando que são ativos.

Para o autor os vários reais que devemos adquiri são agrupados em várias categorias:

Se tiver que trabalhar nos negócios, não é negócio;

• Ações;
• Títulos;
• Fundos Mútuos;
• Imóveis que geram renda;
• Promissória;

Compre ativos que goste, pois o que você gosta, você cuida. Nos estados unidos, os impostos que originalmente foram criados para que houvesse uma taxação sobre os mais ricos, com o passar do tempo começaram a incidir sobre a classe média e daí para baixo, penalizando assim quem os aprovou mediante votação.

Sendo assim faz-se necessário o conhecimento do sistema legal, juntamente com a contabilidade para que se possa adequar os investimentos à menor incidência de impostos. E nesse aspecto a sociedade anônima constitui uma excelente ferramenta. Pois além de proteger os ativos sob um manto de artifícios legais, faz com que os impostos incidam sobre o saldo do faturamento menos todos os gastos, enquanto que para uma pessoa física o desconto do imposto dá-se na fonte de sua renda.

Todos os indivíduos possuem uma gama de atributos para que possam tornar-se empreendedores bem sucedidos. E, por que isso não ocorre?

A principal causa á a falta de autoconfiança, pois no mundo fora dos centros de informação (escolas) são exigidas habilidades que lá não foram desenvolvidas, tais como garra, ousadia, coragem, audácia, esperteza e tenacidade, entre outras.

Por isso precisamos desenvolver nossa capacidade de avaliar e assumir riscos administrando-os em cada oportunidade que nos aparece, pois a tendência natural é a busca da segurança que geralmente não é a melhor escolha para sermos bem sucedidos em nossos empreendimentos.

Os empreendedores encontram oportunidades onde a grande maioria não as vê, assumem riscos baseando-se em conhecimentos financeiros contábeis e jurídicos capazes de tornarem estes riscos calculáveis e então entrar no “jogo” do mercado para sonhar, e se fracassarem sabem que isso faz parte da busca do sucesso e usam isso para tornarem-se mais atentos na próxima oportunidade e assim vão cumulando ativos ao longo da vida ao passo que as pessoas que não desenvolveram esta inteligência financeira passaram o tempo inteiro fazendo contas de como saldar suas dívidas, reclamando do patrão e do governo, quando na verdade o que poderia mudar sua situação financeira seria uma mudança de atitude frente às oportunidades, passando da acomodação à ação.

Robert diz que um profissional deve se preocupar em apreender, em ampliar seus conhecimentos, independente do Roma de negócios que venha escolher. Não devemos trabalhar pensando exclusivamente em um salário melhor ou em um emprego mais estável, mais duradouro, porque se nos especializarmos em uma única área ficaremos dependente deste mercado, e por tanto, vulnerável profissionalmente.

Devemos desenvolver habilidades e conhecimento gerais que nos servirão para administrar o nosso negócio. Algumas habilidades como vendas e entendimento de organização são básicas para que qualquer atividade possa ter sucesso.

Se você aprender a vender bem a sua idéia, independente de qual seja, terá sucesso. Se você aprender a administrar bem o seu negócio, na área financeira, pessoal, independente de qual seja, terá sucesso.

Quanto melhor você se comunicar, negociar a administrar mais sucesso terá. Devemos aprender que também devemos ser eternos alunos e eternos professores, que devemos dar para poder receber.

Mesmo as pessoas alfabetizadas financeiramente, podem ter problemas para sua independência financeira. Algumas razões são: Medo – Não existe nada de errado em perder dinheiro, o importante é ter a coragem de encarar o medo e o risco.

“Se você odeia risco e preocupação …. comece cedo”

Nunca encontraremos um vencedor que nunca passou por perdas e fracassos. Para os vencedores o fracasso é uma inspiração, para os perdedores uma derrota.

Se você for do tipo que não aceita perder, fique com a segurança. Se quiser enfrentar o fracasso, vá a luta, ache seu foco e encare as perdas como fonte de inspiração.

Superar o Ceticismo – Existem aquelas pessoas pessimistas que procuram a todo o momento razões para achar que algo não vai dar certo, influenciando negativamente a si e aos que o rodeiam.

Idéia com esta fazem pessimistas andarem para traz, pois escolhem ficar com a segurança, enquanto que os ricos que não dão ouvidos ao medo, encaram os desafios.

Preguiça – Preguiça não é o nome que se da para aquelas pessoas que não gostam de trabalhar. Muitos profissionais ocupados demais, muitas vezes com a desculpa de excesso de trabalho estão é fugindo de algo mais, de encarar algo novo, do desfio. Isto também chamamos de preguiça. Podemos lutar contra essa forma de preguiça, desenvolvendo dentro de nós uma ambição, positiva é claro, que nos faz parar de dizer frases como “Isso eu não posso comprar” e nos faz com que digamos “O que tenho que fazer para comprar isto?”

Maus Hábitos – Nossa vida é um reflexo de nossos hábitos de nossa educação. O empresário dito como correto sempre paga primeiro suas obrigações e depois se sobrar paga a si próprio.

Se pagarmos a nós em primeiro lugar, teremos que trabalhar mais, pois nossas obrigações somos obrigados a pagar, com isso, teremos criado uma nova fonte de motivação. Arrogância é ego mais ignorância – O que sei, me faz ganhar dinheiro, o que não sei me faz perder. Muitas pessoas usam a arrogância para disfarçar sua ignorância sobre determinado assunto. Quando você for ignorante sobre determinado assunto não se acomode, não se envergonhe, busque algo ou alguém que lhe de este conhecimento.

Em cada um de nós reside um gênio financeiro, para algumas pessoas este gênio está adormecido, pois nossa cultura nos ensina que o amor ao dinheiro é a raiz de todos os males. Nossa cultura nos ensina a trabalhar pelo dinheiro e não o dinheiro a trabalhar para nós, nos ensina a não nos preocupar com o futuro financeiro. Devemos definir os “não quero” e os “quero” na vida, ou seja, não quero perder dinheiro, não quero trabalhar a vida inteira, não quero ser empregado, os “não quero”, eles criam os “quero”, exemplo, quero ser livre para viajar por todo o mundo e viver o estilo de vida que gosto, quero controlar meu tempo e minha vida.

Acredite que você é capaz, vá atrás de seus sonhos, realize-os. Para tanto, segundo o autor existem 10 passos importantíssimos para se seguir:

1° - Encontrar razão maior que a realidade, tenha um objetivo, algo motivador, escolha o que você quer!

Pessoas arrogantes e críticas são muitas vezes, pessoas com baixa auto-estima, que têm medo de assumir riscos.

2° – O poder da escolha, você escolhe as opções que colocam você mais próximo de seus objetivos.

3° – Escolha seus amigos, não somente por sua situação financeira, mas sim, pelo que essa pessoa possa lhe transmitir de ensinamentos e conhecimentos, bons ou ruins, bons para que você possa fazer o mesmo e ruins para que você nunca faça.

4° – Domine uma fórmula de fazer algo cada vez melhor e mais rápido, isto serve também para ganhar dinheiro.

5° – Autodisciplina, ou seja, pague primeiro a si mesmo, mesmo sem dinheiro, pague a si mesmo primeiro, porque a partir daí você usará a cobrança de seus credores como motivação e determinação para conseguir o quer.

6° – Pague bem as pessoas que trabalham para você, principalmente aquelas que lhe ajudam a ganhar dinheiro.

7° – Sempre que emprestar, solicite de volta, sempre observe o retorno sobre o investimento: são os ativos que você obtém de graça depois que você recebe seu dinheiro de volta. Isso é inteligência financeira.

8° – Ativos compram supérfluos, ou seja, concentre-se em como ganhar dinheiro fazendo o dinheiro trabalhar por você, coloque seu desejo de consumir para motivar seu gênio financeiro a investir.

9° – A necessidade de heróis, temos a necessidade de nos espelhar em alguém positivo, pessoas bem sucedidas como exemplo, porque se eles conseguiram nós também conseguiremos.

10° – Doe antes de receber, sempre que puder doe algo a alguém principalmente conhecimento. Isto é uma ação, e toda a ação tem uma reação.

Há muita gente que quer fazer, em lugar de pensar, e há gente que pensa mas não faz. As duas formas juntas são ótimas, devemos adorar idéias e adorar agir. Pare de fazer o que não funciona e procure algo novo para fazer. Não desista de uma idéia antes de tentar, compre livros, faça cursos, busque novas idéias, converse com alguém que já tenha feito o que você quer fazer, peça dicas.

Quando estiver comprando faça ofertas mínimas, sem a vergonha e o medo, e quando estiver vendendo sempre peça o máximo possível. Quando algo envolve dinheiro seja profissional, esperto, queira só ganhar.

Pessoas que pensam pequeno não conseguem grandes oportunidades, comece pensando grande e termine pensando maior ainda.

Você precisa agir antes de poder receber recompensas financeiras. Aja agora!

Pai Rico Pai Pobre resumão:

Pai Rico, Pai Pobre conta à história do norte-americano Robert Kiyosaki. Ele conseguiu ser um investidor de sucesso e conquistar a independência financeira. A alfabetização financeira de Robert começou aos nove anos, com lições do pai de um amigo, a quem o autor passou a chamar de “Pai Rico”. Foi dele que Robert recebeu as primeiras noções sobre o valor do dinheiro. Conselhos bem diferentes dos dados por seu verdadeiro pai, a quem chama de “Pai Pobre”.

O objetivo deste livro é o de partilhar percepções quanto à maneira como uma maior inteligência financeira pode ser empregada para resolver muitos dos problemas comuns da vida. Sem treinamento financeiro, freqüentemente recorremos a fórmulas padronizadas para levar a vida, como trabalhar com afinco, poupar, fazer empréstimos e pagar impostos demais.

Segundo o autor, cada indivíduo tem o poder de determinar o destino do dinheiro que chega às mãos. A escolha é de cada um. A cada dia, a cada nota, decidimos ser rico, pobre ou classe média. Dividir este conhecimento com os filhos é a melhor maneira de prepará-los para o mundo que os aguarda. Ninguém mais o fará.

No livro há comparações entre o pai rico e o pai pobre, tendo como principal diferença a Inteligência financeira. Uma combinação de várias habilidades e talentos, que necessitam também de sólidos conhecimentos em quatro grandes áreas: Contabilidade (capacidade de ler e entender demonstrações financeiras, permitindo identificar os pontos fortes e fracos de qualquer negócio), investimento, conhecimento da lei (como utilizar vantagens tributárias) e entendimento dos mercados.

Segundo o autor, a educação formal não prepara as crianças para a vida real, e boas notas e formação não bastam para garantir o sucesso de alguém. A diferença está entre ter o controle do próprio destino ou não. O livro traz lições para controlar o destino e tornar-se bem-sucedido.

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Investir na bolsa de valores

Números no Brasil e na estável economia dos EUA desmentem a tese de que a Bolsa ganha no longo prazo.

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• Curso online  investir na bolsa de valores para iniciantes

Reza uma máxima do mercado que investir em ações no longo prazo é bom negócio. Mas, antes mesmo de se analisar os números – que no Brasil e até mesmo numa economia estável como a dos Estados Unidos desmentem essa afirmação -, há motivos de sobra para se desconfiar de sua veracidade: não por acaso, o ganho com bolsa de valores é chamado de “the hardest easy money”, ou o dinheiro fácil mais difícil de ganhar.

Bolha de sabão.
Ganham os que sabem a hora de entrar e a de sair. Historicamente, nenhuma alta da Bolsa de valores sustenta-se por muito tempo em que a economia brasileira foi assolada pela hiperinflação. Tomando-se como base 100 e descontada a inflação pelo IGPDI, de 1986 para cá, ano em que o CDI passou a existir, esse título acumulou uma alta de 687,2%, enquanto o Ibovespa, índice da Bolsa de Valores de São Paulo, rendeu 298,4% (veja gráfico).

No Brasil, os dados mostram que nos últimos 14 anos o Ibovespa levou uma lavada do CDI, o Certificado de Depósito Interbancário, um título de renda fixa de baixo risco que reflete o juro praticado no mercado financeiro. Nos Estados Unidos, estudos revelam praticamente um empate entre renda fixa e variável, ou seja, a fixa oferece uma relação entre risco e retorno mais vantajosa para o investidor.

Por falta de base estatística mais longa,a comparação feita no Brasil não é ideal porque pega um período em que a economia brasileira foi assolada pela hiperinflação. Tomando-se como base 100 e descontada a inflação pelo IGPDI, de 1986 para cá, ano em que o CDI passou a existir, esse título acumulou uma alta de 687,2%, enquanto o Ibovespa, índice da Bolsa de Valores de São Paulo, rendeu 298,4% (veja gráfico).

COVARDIA. Chega a ser uma covardia colocar os juros praticados na época para segurar preços incontroláveis frente a frente ao retorno das ações de empresas com crescimento prejudicado pelo cenário econômico, agravado por diversos planos que deram errado e por uma abertura selvagem ao mercado externo. E mesmo assim, quantas vezes o investidor brasileiro teve de ouvir aquela máxima durante esse período?

“Dizer que o investimento em ações é bom negócio no longo prazo é um mito. Pelo menos no Brasil, onde o mercado não tem estabilidade e não existe uma lei de sociedades anônimas que proteja o investidor”, diz Carlos Augusto Levorin, diretor da ClickInvest Gestão de Ativos, ex-corretora Síntese. “Aqui, para se ganhar dinheiro é preciso aproveitar os picos, sabendo a hora de entrar e a de sair, independentemente de prazos. É preciso ser jogador” , diz. E completa: “O gerente do banco nunca dirá a seu cliente que é hora de sair do fundo de ações” .

BALELA. Seja em relação ao mercado brasileiro ou norte-americano, Fausto de Arruda Botelho, diretor da Enfoque Gráfico e especializado em análise técnica (grafista) de mercados de risco, é cético quanto ao bom retorno das ações no longo prazo.“Isso é uma balela. A Bolsa de Nova York só se recuperou do crash de 1929 depois de 25 anos” , diz.

O prazo de, por exemplo, 20 anos, contido nesse período de 25 anos que a Bolsa norte-americana levou para se reerguer, é considerado longo e não trouxe qualquer alegria para o investidor. Em compensação, quem entrou na Bolsa norte-americana há cinco anos ainda não sabe o que é perder dinheiro. O que leva a crer que o ganho não depende da duração do investimento, e sim dos momentos certos em que se compram e se vendem as ações.

Segundo Botelho, essa conversa de que investir na Bolsa a longo prazo é um bom negócio começou a se difundir no Brasil principalmente nos anos 70. “Na época, servia para consolar as pessoas que viram suas ações virarem pó em 1972, com o início da crise do petróleo”, diz.

RESPALDO. Já que a comparação entre renda fixa e renda variável não encontra bases ideais no Brasil – a hiperinflação e suas conseqüentes mudanças de moeda interromperam as séries estatísticas e distorceram a economia -, tentemos o exemplar mercado norte-americano.

Um gráfico publicado no livro Valuing Wall Street, de Andrew Smithers e Stephen Wright, mostra que a média histórica do retorno real (descontada a inflação) do mercado acionário norte-americano desde 1900 é de – pasme! – 6,75% ao ano. O estudo é cuidadoso: para calcular o retorno médio ao investidor, o levantamento tirou uma média dos horizontes de aplicação, variando de um a 30 anos, por considerar que diferentes investidores ficam com o papel durante períodos diversos.

EMPATE. Comparando esse retorno de 6,75% da Bolsa norte-americana com o yield (principal mais juros) dos bônus de 20 e 30 anos do governo dos Estados Unidos, o resultado é quase um empate. Henry Kaufman, no livro On Money and Markets, mostrou que o yield desses bônus desde maio de 1950 chega a pouco mais de 6%. Com um detalhe: são aplicações praticamente livres de risco.

Julio Ziegelmann, diretor da BankBoston Asset Management, e Jorge Simino Jr., diretor da Unibanco Asset Management, trabalham com estatísticas diferentes. Segundo eles, uma das premissas que utilizam para fazer cálculos do fluxo de caixa descontado, a fim de avaliar o preço justo das ações, é de que a Bolsa norte-americana oferece um retorno vantajoso sobre os bônus do governo, desde 1926.

Segundo Simino, a diferença gira em torno de 5,5 pontos porcentuais para as ações mais negociadas, e de 7,6 entre as small caps, sobre as obrigações de longo prazo do governo, segundo os autores Zvi Bodie, Alex Kane e Alan Marcus, de acordo com uma simples média geométrica. Não é o que mostram os dados de Kaufman e de Andrew Smithers e Stephen Wright. “Talvez essa contradição entre os números deva-se ao tipo de cálculo. O outro levantamento (de Smithers e Wright) é mais sofisticado porque tira a média do investimento médio” , diz Simino.

NOVA ERA . Se nos últimos 14 anos a Bolsa perdeu feio para o CDI – é um fato, apesar (e por causa) de todas as aberrações da economia brasileira -, analistas estimam que a partir de agora se inicia uma nova era, de estabilidade e crescimento promovido por juros baixos.

“De agora em diante, a tendência é de que investir em Bolsa vire uma coisa normal e que ela deixe de ser vista como um cassino” , diz Luís Eduardo Assis, diretor de administração de recursos do HSBC. Segundo ele, ainda hoje a Bolsa brasileira oscila a reboque dos fatos macroeconômicos. Com a estabilidade, porém, passará a refletir principalmente a rentabilidade das empresas.

E essa rentabilidade, na opinião de Gina Baccelli, economista-chefe da Lloyds Asset Management (LAM), tende a crescer muito porque as empresas brasileiras ficaram mais competitivas e eficientes para conseguir sobreviver num ambiente cambial hostil.

Antes, com os juros altos, o aplicador tinha um bom retorno para um risco baixo. “De agora em diante, o investidor vai ter de aprender a conviver com o risco para conseguir retorno” , diz Paulo de Sá Pereira, diretor de estratégia de investimentos da LAM.

Ao se falar em nova era de crescimento e estabilidade no Brasil, em que a Bolsa passaria a ter uma alta consistente ao longo do tempo, não dá para não citar alguns capítulos do livro Irrational Exuberance, do economista Robert J. Shiller, professor da Yale University. Shiller descreveu, desde 1900, as expansões do mercado acionário norte-americano que estiveram associadas às percepções das pessoas de que o futuro seria mais brilhante ou menos incerto do que o passado. O termo nova era foi, até mesmo, usado diversas vezes para descrever esses momentos, que tiveram a duração interrompida ao contrário do que se imaginava.

INSUSTENTÁVEL. Para provar que as altas da Bolsa são insustentáveis depois de um certo período, como bolhas de sabão que estouram, e que o fenômeno não se atém apenas aos Estados Unidos, Shiller compilou as maiores altas de Bolsas de 36 países. O período de maior alta durante cinco anos é fatalmente seguido por outro, com igual duração, de correção de preços (veja alguns desses países na tabela). É o que ele chama de bolhas especulativas, em geral associadas ao efêmero entusiasmo das ditas novas eras.

A Bolsa da estável economia norte-americana mostra-se uma verdadeira montanha-russa. Ou o caso típico de um paciente maníaco-depressivo. Segundo o retrospecto de Shiller, o sobe-e-desce começa em 1901, com a euforia do novo século e a chegada de adventos tecnológicos como o trem que iria correr a 150 milhas por hora, a primeira transmissão de rádio atravessando o Oceano Atlântico e as previsões de que em breve haveria comunicação entre a Terra e Marte por meio do rádio.

Os jornais publicavam histórias de porteiros e camareiras que haviam feito fortuna na Bolsa. Além disso, numerosas associações, fusões e formação de trustes levavam a crer que as empresas iriam crescer como nunca, unindo forças e acabando com a competição. O balde de água fria veio em março de 1902, quando Roosevelt ressuscitou uma lei antitruste de 1890.

IMAGINÁRIO. Outra nova era emblemática foi a dos anos 20, de grande crescimento econômico nos EUA, mas que não foi além de uma quinta-feira de outubro de 1929. Em meados da década de 50, anunciou-se mais uma era mágica. A televisão ajudou a mexer com o imaginário das pessoas que, enfim, podiam visualizar o progresso.

Na década de 60, Kennedy era visto como a encarnação do otimismo nacional e a força do mercado de ações. Na época, chegou-se a pensar que a Bolsa era escudo contra a inflação. A barreira psicológica dos mil pontos do Dow Jones foi quebrada, mas durou pouco, até a crise do petróleo, nos anos 70. E por aí vai.

Tudo isso para resultar numa rentabilidade média anual de 6,75% no longo prazo. Prazo em que – como já disse o grande economista John Maynard Keynes – estaremos todos mortos

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Investidor de sucesso – Bielfeldt

Se você não sabe quem foi Bielfeldt, sua história vale a pena ser lida  Sem dúvida um investidor de sucesso e polêmico com muitas histórias nas ultimas decadas:

- Bielfeldt começou sua carreira de operações com um investimento de apenas $ 1.000 dólares.

- Em 1965, Bielfeldt tinha cuidadosamente elevado seu capital inicial de $ 1.000 dólares para $ 10.000 dólares. Baseado em sua avaliação fundamentalista do mercado de soja, bem como nas opiniões coincidentes de seu professor de economia, Thomas Hieronymus, Bielfeldt acreditava fortemente que os preços subiriam.

- Numa jogada de tudo ou nada, ele comprou 20 contratos de soja, uma exposição extremamente arrojada, dado o tamanho de sua conta, $ 10.000 dólares. Um declínio de 10 centavos teria dizimado por completo a sua conta, enquanto que um pequeno declínio teria sido suficiente para zerá-la através de uma chamada para reforço de margem. Inicialmente, os preços de fato se moveram para baixo, e Bielfeldt chegou perigosamente perto daquela chamada de margem desastrosa. Mas ele segurou, e os preços reverteram subindo. Quando liquidou a posição, ele tinha mais que dobrado seu patrimônio, nesta única operação.

- No início de 1980, o tamanho de suas operações tinha crescido até o limite máximo estabelecido pelo governo para posições especulativas de soja, e o mercado de grãos estava se tornando um impedimento. Este fator, auxiliado por uma operação particularmente ruim no mercado de soja em 1983, levou Bielfeldt a mudar seu foco para o mercado futuro de T-bonds, que, naquela ocasião, não tinha limite de posição fixado até aquele momento.

- O prejuízo da soja em 1983 pode Ter sido a melhor coisa que aconteceu a Bielfeldt. Sua mudança para os T-bonds coincidiu com o desenvolvimento de um importante fundo do mercado.

- Ele é mencionado como um dos maiores jogadores nos mercados futuros, particularmente T-bonds.

- A história de Bielfeldt constitui um exemplo inspirador do que se pode obter, tendo de um lado a paciência e do outro um estilo operacional agressivo. Eis aí um indivíduo que, começando com pouco dinheiro, trabalhando independentemente, e sem o benefício de uma equipe ou tecnologia elaborada, tornou-se um dos traders mais bem sucedidos do mundo.

- Em seu escritório confortavelmente mobiliado, dispõe de 10 telas de cotações, e é difícil visualizá-lo operando freneticamente a qualquer momento, diante do grande conjunto de terminais dispostos à sua frente.

Algumas dicas de um investidor de sucesso:

- Ele não acredita em diversificação. Sua filosofia operacional é de que você seleciona uma área e se torna autoridade nela. Na maior parte de sua carreira operacional, o complexo da soja e, em menos extensão, os mercados de grãos relacionados, foram o foco de sua atenção.

- Sempre tentei basear-me na análise fundamentalista. Entretanto, como verifiquei que era muito difícil conhecer todos os fundamentos, desenvolvi meu próprio SISTEMA SEGUIDOR DE TENDÊNCIA.

- Penso que para ser viável, um sistema seguidor de tendência tem que ser construído para médio ou longo prazo. Os mais sensíveis apenas geram muita comissão.

- Os fatores chaves que fundamentalmente ele considera para avaliar o mercado de T-bons são: a economia definitivamente o fator mais importante. Outros elementos importantes são: a expectativa de inflação, o dólar, a balança comercial e o déficit orçamentário.

- As características de um trader bem sucedido são: – o mais importante é a disciplina. segundo, você tem que Ter paciência se estiver numa boa operação, e ser capaz de mantê-la. terceiro, você precisa de coragem para entrar no mercado. quarto, tem que estar disposto a perder. Quinto, precisa Ter um forte desejo de ganhar.

- A maioria dos traders iniciantes tem uma tendência de assumir riscos que normalmente são muito grandes para aqueles que iniciam.

- Analogia entre a operação e o pokerer: aprendi a jogar pokerr muito jovem. Meu pai me ensinou o conceito de jogar apenas as rodadas de PROBABILIDADE FAVORÁVEL. Se você jogar toda mão terá uma probabilidade muito mais alta de perder. Você deve jogar as rodadas boas, e sair fora das ruins. Quando você sente que as probabilidades (estatísticas) estão jogando a seu favor aumente a aposta e jogue aquela mão até o fim.

- Se você aplicar os mesmos princípios da estratégia do poker às operações, isto aumentará significativamente suas chances de vencer. Venho sempre tentando manter o conceito de paciência em mente, esperando pela operação certa, se uma operação não evoluir de acordo com o esperado, você sai com uma pequena perda. Por outro lado, quando todas as probabilidades parecem estar a seu favor, você deve ser agressivo e tentar alavancar a operação.

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Fundo de investimento – Qual o melhor ?

Escolher o melhor fundo para aplicar seu dinheiro não é uma tarefa fácil. Comparar o desempenho dos que tiveram os melhores desempenhos com o fundo que seu gerente está lhe oferecendo é um primeiro passo. Mas é preciso cuidados adicionais. Por exemplo, antes de tomar uma decisão financeira, é vital saber o que é mais adequado a seu perfil. Para facilitar a vida do leitor, o GuiadeInvestimento preparou um roteiro de 12 perguntas que você deve fazer ao gerente ou ao consultor de investimentos de seu banco. Se ele não souber tudo na ponta da língua, insista: esses dados são essenciais para a tomada de decisão.

Qual foi o pior mês e qual o melhor? Qual foi a rentabilidade média mensal dos últimos 36 meses?

Esses números revelama volatilidade do fundo. Noss fundos que são bastante estáveis, o gestor administra o dinheiro privilegiando a segurança, e não a rentabilidade. Nos outros que são mais rentáveis, a administração é focada em performance. Antes de investir, saiba se o fundo combina com seu perfil de risco, e lembre-se de que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura, apesar do histórico de retorno ser um dos indicadores disponíveis a ser levado em conta.

O fundo é de investimento ou de aplicação em cotas?

Um fundo de investimento cobra taxa de administração (e, em alguns casos, também taxa de performance) uma única vez. Já os fundos de aplicações em cotas investem em outros fundos e por isso o gestor pode cobrar duas taxas: a dos fundos em si e a dos outros fundos em que ele está investindo seu dinheiro.

Qual é  taxa de administração do fundo?

Suponha que você tenha investido 100 000 reais em dois fundos por um ano. Ambos compraram papéis que renderam 10% por ano. . Um deles, porém, cobra 1% de taxa de administração por ano, enquanto o outro cobra 3%Ao fim dos 12 meses, o primeiro terá rendido 108 900 reais, enquanto o segundo, apenas 106 700. A diferença de 2 200 reais de ganho mostra como faz sentido cobrar de seu gerente uma explicação clara de quanto o banco cobra para aplicar seu dinheiro.

A taxa de administração do fundo é fixa ou variável?

O fundo cobra taxa de performance?

Existem movimentação ou permanência mínima?

Além do valor mínimo de aplicação inicial, alguns fundos estabelecem movimentação mínima, ou seja, você só pode fazer novas aplicações ou resgatar quantias maiores que determinado valor. Outros fundos exigem, também, permanência mínima — não permitem o resgate antes de um período de tempo predeterminado. O desconhecimento dessas regras pode causar surpresas desagradáveis na hora em que você quiser movimentar ou resgatar seu dinheiro.

Quais os prazos de aplicação e de resgate?

Quanto mais arriscado o fundo, menor sua liquidez, que é a possibilidade de você mudar o dinheiro de lugar rapidamente. Fundos DI ou de renda fixa normalmente têm liquidez diária, ou seja, a aplicação ou o resgate se efetivam no mesmo dia da solicitação. No caso dos fundos de ações, é comum uma defasagem de tempo — se você pedir para sacar o dinheiro hoje, o valor será resgatado pela cota do próximo dia útil e poderá chegar a sua conta quatro dias úteis depois. Alguns investidores tentam ganhar com as oscilações da bolsa sem atentar para o tempo que o dinheiro demora para entrar no fundo ou sair dele. Por isso, quem tenta acertar grandes altas ou baixas freqüentemente acaba perdendo dinheiro.

Esse fundo usa derivativos? Se usa, é para proteção ou para aumentar a rentabilidade?

Essa pergunta é mais indicada a quem investe em fundos alavancados ou fundos de ações. Se o fundo usar derivativos para proteção, ele provavelmente não vai sofrer muito com os solavancos do mercado. Se ele usar derivativos para aumentar a rentabilidade, o risco cresce, e seu ganho vai depender da habilidade do gestor em fazer as melhores escolhas mesmo nos piores momentos do mercado.

O fundo tem uma estratégia de limite de perda?

Quando os fundos usam derivativos ou assumem posições arriscadas, eles normalmente estabelecem um limite de perda (stop-loss, em inglês). Por exemplo, se as perdas superarem 5% no período de um mês, um fundo alavancado pode desfazer suas posições e transformar-se em um sossegado fundo DI até o gestor decidir que o mercado melhorou. Isso teoricamente garante que, no pior cenário, as perdas do investidor não vão superar 5%.

O fundo adota uma estratégia de value-at-risk?

Em geral, os gestores de fundos usam uma ferramenta matemática conhecida em inglês como value-at-risk (VAR) para medir o risco. Se o gerente responder que o VAR é 3%, ele quer dizer que a perda máxima que o fundo vai ter será de 3% do patrimônio.

Esse fundo de ações segue algum índice de mercado ou é um fundo ativo?

Há dois grandes grupos de fundos de ações: os passivos e os ativos. Os passivos acompanham os índices de mercado, como o Índice Bovespa e o IBrX, ao passo que os ativos não têm o compromisso de seguir as médias. Fundos ativos dependem mais da capacidade e do empenho pessoal do gestor e, por isso, tendem a cobrar taxas de administração e de performance mais elevadas do que os fundos passivos.

A estratégia de investimento foi montada levando-se em conta a possibilidade de algum evento societário?

Um fundo de ações que vem se tornando popular entre os gestores é o fundo “de eventos”, também conhecido pelo termo em inglês event driven. Por exemplo, um fundo pode investir pesado em ações ordinárias de uma empresa que provavelmente será comprada por uma concorrente e ganhar com o prêmio pago pelos novos controladores. Há vários casos recentes que justificam essa estratégia, como investir em ações da Telemig (comprada pela Vivo) e da Suzano (que teve seu braço petroquímico comprado pela Petrobras). O problema é que, se o negócio não sair — e nunca há garantias de que ele saia –, o fundo pode perder dinheiro por não aproveitar outras oportunidades de mercado. Atenção, portanto.

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Fundos de investimento – Cambial

Este texto faz parte do nosso guia de fundos. Para ver a relação com a lista completa de fundos acesse: Fundos de investimento

Estes fundos devem manter no mínimo, 80% de seu patrimônio investido em ativos que sejam relacionados, diretamente ou indiretamente (via derivativos) à variação de preços de uma moeda estrangeira, ou à uma taxa de juros (cupom cambial). Nesta classe os mais conhecidos são os chamados fundos Cambiais em Dólar que objetivam seguir cotação da moeda americana.

É importante ficar atendo, uma vez que estes fundos não refletem exatamente a cotação do dólar, pois nele estão envolvidos custos de taxa de administração, imposto de renda, bem como a variação da taxa de juro.

Nessa classe os fundos mais conhecidos são os chamados fundos Cambiais Dólar que objetivam seguir a variação da cotação da moeda norte americana.

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Fundos de investimento – Dívida externa

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Também chamados de Fiex (Fundo de Investimento no Exterior), este fundo aplica no mínimo 80% de seu patrimônio em títulos brasileiros negociados no mercado internacional e os 20% restantes podem ser aplicados em títulos de crédito negociáveis no mercado internacional.  Este tipo de fundo não recebem tributação no Brasil, e sim no país onde os títulos se encontram.

Além disso, para o investidor no Brasil, este fundo é a única forma de aplicar nos papéis emitidos pelo governo brasileiro que são mantidos e negociados no exterior.

Os fundos de dívida externa são uma alternativa aos fundos cambiais tradicionais pois sofrem menor pressão da variação do dólar no Brasil uma vez que quando o dólar cai no país, os papéis da dívida externa geralmente sobem no exterior. Por outro lado, costumam render menos que os fundos cambiais, já que quando o dólar dispara no Brasil a cotação dos papéis da dívida despencam no exterior.

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